12月18日SBF论坛：如何唤醒沉睡的中国信用衍生品市场

金融学院SBF论坛系列学术讲座

金融市场研究方法与实践系列学术讲座第二十一讲

 

如何唤醒沉睡的中国信用衍生品市场

主讲人：张海云

时 间：2014年12月18日（周四） 晚18:30—20:00

地 点：博学楼602

主讲人简介：

张海云先生现任华人博彩策略论坛 金融市场研究中心主任、金融学院教授、全球风险协会（GARP）北京分会共同主席。 北京大学本科毕业、美国卡内基梅隆大学（Carnegie Mellon University）物理学博士、金融风险管理师（FRM）。 上世纪90年代中期开始华尔街生涯，曾先后在美林证券（Merrill Lynch）主持全球外汇交易风险管理系统，在加拿大多伦多银行（TD Bank）担任信用衍生品交易部总经理，在美国银行（Bank of America）证券部担任董事。

讲座内容简介：

为解决数十万亿信用资产裸泳的问题，中国于2010年底推出了被誉为“信用债救生衣”的本土信用衍生品的首款产品——信用风险缓释工具（中国版CDS）。与西方CDS市场的蓬勃发展不同，中国版CDS市场推出四年来交易清淡。围绕这一问题，学界和业界有多种观点，其中有些被广为传播的观点包含了对于信用衍生品的错误解读，有种观点认为症结在于债券刚性兑付，也有观点认为症结在于信用风险缓释工具的资本缓释功能缺乏监管认可。张海云教授认为这些解读的错误之处在于混淆症状与症结，他将在讲座中论证自己对于症结的诊断，并提出解困之策。

主办单位：金融学院、金融市场研究中心、全球风险协会

赞助单位： 全球风险协会（GARP）